Quý tộc theo đuổi M&A chiến lược lớn hơn (Tin tức)
Thông tin
Keywords
Quý tộc theo đuổi M&A chiến lược lớn hơn
Article ID
00001119
Quý tộc theo đuổi M&A chiến lược lớn hơn (Tin tức)
Fitch Ratings Inc cho biết họ hy vọng nhà sản xuất máy đánh bạc và nhà cung cấp trò chơi trực tuyến Aristocrat Leisure Ltd sẽ “theo đuổi các thương vụ mua bán và sáp nhập (M&A) lớn hơn, mang tính chiến lược”, vì tập đoàn có trụ sở tại Úc này có “số dư tiền mặt dư thừa mạnh mẽ”.
Số dư tiền mặt của công ty được hỗ trợ bởi vốn chủ sở hữu 1,3 tỷ AUD (932,2 triệu USD) đã được huy động và dành cho việc mua lại Playtech Plc, nhà cung cấp nội dung trò chơi hàng đầu cho ngành công nghiệp sòng bạc trực tuyến và trên đất liền, được niêm yết tại London, lưu ý cơ quan xếp hạng trong một báo cáo hôm thứ Ba.
Vào tháng 10, Aristocrat đã đưa ra một đề nghị tiền mặt trị giá 3,9 tỷ AUD cho Playtech, nhưng giá thầu không đạt được ngưỡng hỗ trợ cần thiết từ các cổ đông của công ty mục tiêu.
Thỏa thuận được đề xuất đó đã được tài trợ với 1,1 tỷ AUD tiền mặt hiện có, khoản nợ mới bao gồm khoản vay có kỳ hạn 2,8 tỷ AUD và đề nghị quyền lợi 1,3 tỷ AUD.
Trong báo cáo của mình, Fitch cho biết “tính thanh khoản của tập đoàn Aristocrat rất mạnh giữa tính khả dụng đầy đủ trên ổ quay 500 triệu đô la Mỹ mới và gần 4 tỷ AUD tiền mặt dư thừa theo quy ước cho đợt tăng vốn cổ phần 1,3 tỷ AUD được dành cho việc mua lại Playtech. ”
Cơ quan xếp hạng cho biết tỷ suất lợi nhuận dòng tiền tự do của công ty cũng được dự báo sẽ “duy trì mạnh mẽ, dao động từ tỷ lệ phần trăm doanh thu từ mức trung bình đến tỷ lệ một chữ số cao”.
Fitch đã chỉ định xếp hạng 'BBB-' cho khẩu súng lục ổ quay bảo đảm cao cấp trị giá 500 triệu đô la Mỹ mới của Aristocrat. Aristocrat Technologies Inc và Aristocrat Technologies Australia Pty Ltd là những người đi vay theo các cơ sở mới.
Tổ chức này cho biết họ kỳ vọng thương hiệu Aristocrat sẽ tiếp tục theo đuổi các vụ mua lại chiến lược, đặc biệt là trong lĩnh vực trò chơi tiền thật, đồng thời cho biết thêm rằng họ giả định “100 triệu AUD của các vụ mua lại hàng năm”. Thuật ngữ này được sử dụng trong giới đầu tư cho các giao dịch trong đó một thực thể lớn hoàn toàn hấp thụ một thực thể nhỏ hơn.
“Fitch dự kiến sẽ thanh toán một khoản nợ nhỏ so với số dư tiền mặt dư thừa của Aristocrat, với phân bổ bổ sung cho cổ tức và thu hút M&A,” nó cho biết.
“Hồ sơ tín dụng của Aristocrat có chỗ cho M&A và Fitch hy vọng các thương vụ mua lại trong tương lai sẽ được tài trợ theo cách phù hợp với các chỉ số đòn bẩy 'BBB-'," nó nói thêm. “Có một số tính linh hoạt để đòn bẩy tổng vượt quá mức nhạy cảm hạ cấp 2,5 lần của Fitch tạm thời đối với M&A chiến lược khi kết hợp với một con đường giảm đòn bẩy đáng tin cậy.”
Cơ quan xếp hạng cho biết xếp hạng mặc định nhà phát hành dài hạn 'BBB-' của Aristocrat phản ánh "hồ sơ tín dụng thận trọng dựa trên đòn bẩy thấp, tạo dòng tiền tự do mạnh mẽ và vị thế thị trường vững chắc với tư cách là nhà cung cấp trò chơi toàn cầu."
Fitch cũng cho biết thêm rằng họ dự kiến doanh thu từ trò chơi của Aristocrat sẽ “phục hồi hoàn toàn về mức trước đại dịch vào năm 2022 và tăng trưởng trong phạm vi một chữ số từ trung bình đến cao sau đó, được hỗ trợ chủ yếu bởi hoạt động kinh doanh trò chơi mạnh mẽ ở Bắc Mỹ.”
"Tăng trưởng doanh thu kỹ thuật số chậm lại vào năm 2022 do các lựa chọn giải trí tiêu dùng khác được hưởng môi trường hoạt động bình thường hơn, nhưng tăng trưởng dài hạn vẫn vững chắc trong phạm vi một chữ số từ trung bình đến cao", nó nêu rõ.
Vào tháng 11, Aristocrat đã báo cáo doanh thu gần 4,74 tỷ AUD cho năm tài chính kết thúc vào ngày 30 tháng 9, tăng 14,4% so với cùng kỳ năm trước.
Hãy truy cập trang web https://www.topvietnamcasinos.com của chúng tôi để có những thông tin mới nhất về thể thao, sòng bạc và trò chơi sòng bạc.
